Denominada así a la calle ubicada entre la Cuesta del Almirante y la Calle Huaynapata, esta calle fue llamada así debido a los artificios practicado por un alcabalero de apellido Colmenares que posteriormente debido a sus malas mañas seria destituido de su cargo por un Cabildo cuzqueño; se cuenta que para obtener dinero sin la necesidad de trabajar, explotaba la fe, el miedo y la piedad de los transeúntes para reunir “limosnas”.

Esta historia empieza en la casa ubicada entre la calle Purgatorio y Huaynapata donde vivía una anciana que siempre paraba en riñas con los demás vecinos por su forma de ser (cascarrabias, camorrista y difamadora) y que tras su muerte, empezó a correr el rumor que el alma de esta anciana aun vagaba por las calles penando. Este rumor empezó a tomar fuerza, pues existían vecinos que aseguraban oír golpes en sus puertas a medianoche y escuchaban una voz extraña y dolorida que clamaba perdón y que ponía los nervios de punta a las personas que tenían la desdicha de escuchar sus lamentos pues helaba su sangre en las venas.

Aprovechando estos sucesos, Colmenares que curiosamente era hijo de la anciana difunta y alcabalero del barrio, se vestía con una túnica negra y una máscara que imitaba una calavera que por entonces era símbolo de muerte de penumbra y, sujetando una olla con rellena de trapos en mantecados que ardían, salía después de las nueve de la noche sobre zancos de madera y con una caja en la que decía: “Una limosna para las almas del Purgatorio”. Al toparse con un transeúnte tal era el miedo que sentían que de inmediato echaban monedas en la alcancía. Al ver que resultaba el negocio Almenares posteriormente ya noi se daba la molestia de salir sino que se limitó en adelante a pintar una calavera sobre huesos cruzados en la esquina de su casa, colgando debajo la alcancía para que los asustados vecinos depositaran sus monedas. Fue así como la gente no tardó en llamar “Calle del Purgatorio” a este angosto callejón.